Piper Sandler’ın yükseltmesinin ardından Travelers hisse senetleri yükseldi

Investing.com — Travelers (NYSE: TRV) hisse senetleri, Piper Sandler’ın sigorta devine yönelik tutumunu değiştirmesinin ardından %1 yükseldi. Firma, hisse senedini Nötr’den Fazla Ağırlık’a yükseltti ve fiyat hedefini 259,00 dolardan 310,00 dolara çıkardı. Bu yükseltme, Travelers’ın analistin beklentilerini aşan güçlü dördüncü çeyrek performansının ardından geldi.
Piper Sandler’ın analisti Paul Newsome, yükseltmeyi Travelers’ın beklenenden daha güçlü dördüncü çeyrek sonuçları ve artan hisse başına kazanç (EPS) tahminleri gibi birkaç kilit faktöre bağladı. Newsome, “Dikkatli bir incelemenin ardından, Travelers’ın beklenenden daha güçlü 4Ç24 sonuçları raporuna yanıt veriyor ve EPS tahminlerimizi artırıyoruz. Artık hisse senedinin ucuz olduğunu düşünüyoruz,” dedi.
Newsome, ticari hatlardaki yüksek marjların sürdürülebilirliğini ve bireysel hatlarda karlılığın önceden tahmin edilenden daha hızlı toparlanmasını vurguladı. Travelers, İş Sigortacılığı’ndaki birleşik oranını 2024 mali yılında %94,2’ye düşürmeyi başardı; bu, önceki %101 civarındaki yüksek seviyelerden önemli bir iyileşme. Bireysel hatlar da belirgin bir iyileşme gösterdi; bir önceki yılın aynı çeyreğindeki %86,8’e kıyasla %80,7’lik bir birleşik oran kaydedildi. Fiyat artışlarının bu olumlu trendi sürdürmesi bekleniyor.
Ek olarak, son yıllarda yaygın olan rezerv sorunlarına ilişkin endişeler azalıyor gibi görünüyor. Newsome, “Şirket 2019’dan bu yana tam yıl olumsuz rezerv gelişimi yaşamadı ve o zamandan beri ortalama 1,4 puan civarında olumlu gelişim gösterdi, ancak olumlu rezerv gelişiminin seviyesi düştü,” diye belirtti. Dördüncü çeyrek sonuçları, Travelers’daki rezerv gelişiminin istikrar kazanmış olabileceğini gösterdi; konsensüs tahmininin 0,7 puan olmasına karşın 2,4 puanlık olumlu gelişim kaydedildi.
Ayrıca Newsome, EPS tahminlerini konsensüsün üzerine çıkardı ve 2025 için 24,85 dolar, 2026 için 26,30 dolar öngördü. Bu rakamlar, sırasıyla 19,96 dolar ve 23,35 dolar olan konsensüs tahminlerinin üzerinde.
Son olarak Newsome, Travelers’ın bu sektördeki sert piyasa nedeniyle bireysel hatlarda karlılığın iyileşmesi yönündeki daha geniş sektör trendinden faydalanabileceğini öne sürdü. Bireysel hatlar Travelers’ın prim üretiminin yaklaşık %40’ını oluşturduğundan, otomobil ve konut sigortası alanlarındaki karlılık iyileşmeleri şirketin kazançlarını önemli ölçüde etkileyebilir.
Analistin hisse senedine yönelik iyimser görüşü, şirketin sürdürülebilir karlılık ve büyüme potansiyeline olan inancını yansıtıyor ve Travelers’ı mal-kaza sigortacılığı piyasasında avantajlı bir konuma getiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.